微资讯！中信银行三季报改善明显 资产质量稳支撑估值修复

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CFi.CN讯：中信银行2026年前三季度实现营收1626亿元，同比增长3.3%；归母净利润553亿元，同比增长3.6%。不良率连续四个季度稳定在1.15%，拨备覆盖率201.9%，资产质量保持稳健。净息差为1.6%，环比微降2bp，但非息收入同比大增7%，其中投资收益和公允价值变动合计改善超33亿元，成为盈利增长关键支撑。

近期机构研报指出，营收与利润增速较上半年小幅提升，主要受益于对公贷款同比增速升至9%、四大重点区域公司贷款占比达70.9%，以及存款结构持续优化——存款占计息负债比重升至68.6%。研报认为，债券市场波动带来交易性金融资产重估收益显著改善，短期提振非息表现；研报指出，高级法资本管理验收临近，有望提升资本使用效率，支撑中长期ROE企稳。

基本面来看，扩表节奏平稳，对公贷款“压舱石”作用突出，制造业等重点领域投放力度不减；信息显示零售贷款虽微降，但财富管理中收保持稳健。当前A股PB仅0.67倍，估值处于历史低位，盈利增速稳中有升叠加资产质量无忧，构成估值修复基础。